人民币下水怎么鉴别？
这个下水的说法不是很准确，应该是指人民币进入流通领域开始作为货币使用。对于纸币来说，只要不收回并销毁，不论怎样流入市场，都是这个流程。 对于硬币而言，这个“水下”的说法就比较好笑了，因为根本不可能有硬币从“水底”经过，这个“水下”不过是把没有流通的硬币称为“水下”而已，而一旦铸币厂把硬币注入流通渠道，它们马上就会浮到水面——成为货币。因此人们常说的“硬币发行数量”其实指的就是进入流通领域的硬币数量（当然还包括铸造成本的损耗）。所以严格地说，这个“发行数量”是作为交易媒介的货币量。
我上面说过，人民币作为记账单位并不存在问题，因为银行体系可以无限印刷钞票来偿还债务；但作为交易媒介则必须足够多，也就是说市场上必须有足够的货币存在，才能很好地执行交换的职能。
以中国为例，现在电子支付非常盛行，很多人已经很少用现金了，如果只计算流通的现金，其数量是远远不足以支撑交易的。这是因为尽管你不见得会带很多现金出门，但是任何人随时都可以从银行取出现金。事实上，我们考虑的是总交易额，不是每次交易额。比如有人买一套房需要一千万，他可能一次付清，甚至通过贷款完成交易，但不管怎么说，这一千万最终必然要从某个地方得到兑现——无论是现钞还是银行转账。而如果只计算流通中的现金，其数额显然是不够的。 解决这个问题的方法在于，我们除了算一笔钱的流通次数以外，还要计算它有多少次被重复利用的机会.这种机会越多，说明交易效率越高，对交易对象的依赖性也越弱。换句话说，同一笔资金用于多次交易，相当于增加了市场的流动性。 从这个角度看，网上支付固然能大大降低交易成本，提高交易效率，但它并非完全减少了交易中的货币需求。